Правда ли квантовая торговля победила классическую?
Источник Banki.ru сообщает о том, что торговля алгоритмического характера - далеко не сказка и не гадание на кофейной гуще, а стратегия, которая опирается на науку и основывается на вложении значительного капитала, что задерживает ее внедрение на рынок России.
Торговля алгоритмическая – это не что иное, как процесс купли-продажи товара, основанного на заданных алгоритмах, который осуществляет разработанная программа, а не трейдеры. На биржах Америки более восьмидесяти процентов сделок совершают роботы, в 2017 году более половины инвесторов предпочли классике количественные стратегии.
Классическому трейдингу пока ничего не угрожает, поскольку несмотря на то, что роботы распространены повсеместно, число частных трейдеров, которые готовы открыть личный счет у брокера, растет.
На биржевых рынках пока нет стабильности, что вызывает появление размышлений мировых экономистов о программах поддержки биржевых рынков, количественного смягчения или же «новой нормальности».
В Российской Федерации биржевые рынки пока незрелые, поэтому алгоритмическая торговля на них не слишком-то развита. Алготрейдинг – это не что иное, как программа, аккумулирующая в себе ряд успешных, но коротких историй с положительной доходностью.
Высокочастотная торговля не слишком популярна на российских просторах, поскольку развитие компьютерных мощностей влечет рост себестоимости всего торгового процесса. При этом арбитраж характеризуется высокой итоговой емкостью, поскольку крупные игроки отрабатывают ценовую разницу и ищут сегменты с меньшей доходностью, чем те, на которых они трудились десять лет тому назад.
С 2012 года и по наши дни доходность квантовых фондов составила примерно 5.1% годовых, при этом хедж-фонды за те же пять лет показали доходность 4.3% годовых. Некоторые квантовые фонды за это время обанкротились, а некоторые вознеслись довольно высоко, но эта методика работает и имеет предпосылки к развитию.
Автор: Михаил Ханов, управляющий директор ИК «Норд – Капитал»