Эксперты оценили риски образования "пузыря вкладов" в России

Эксперты считают, что повышение ключевой ставки до 21% не создает рисков формирования "пузыря вкладов", поскольку высокий уровень ставок удерживается уже достаточно долго.

Банки были готовы к такому развитию событий и ожидали дальнейшего повышения ставки, утверждают опрошенные РИА Новости специалисты.

С начала 2023 года Центробанк России удерживал ключевую ставку на уровне 16% годовых. Однако на фоне ускоренного роста инфляции, быстрого расширения кредитования и увеличения инфляционных ожиданий, в июле текущего года он поднял ставку до 18%. В сентябре произошло еще одно повышение ставки, на этот раз на 1 процентный пункт - до 19% годовых. В октябре же Банк России снова увеличил ставку, на этот раз на 2 процентных пункта, достигнув рекордных 21% годовых.

Это решение Центробанка вызвано не только текущей ситуацией на финансовом рынке, но и стремлением сдерживать инфляцию и обеспечивать стабильность финансовой системы. Повышение ключевой ставки также направлено на поддержание устойчивости национальной валюты и предотвращение возможных экономических рисков.

При повышении ключевой ставки ситуация иная, пояснил главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. Он отметил, что приток вкладов в финансовую систему несет определенные риски. Важно понимать, что аналогом ипотечного пузыря на рынке сбережений может быть пирамида, которая возникает, когда финансовая организация предлагает слишком высокую доходность, нереальную для рыночных условий. Это может привести к тому, что новые вкладчики будут пополнять фонд за счет денег предыдущих участников.

Михаил Матовников подчеркнул, что важно не допустить появления таких финансовых пирамид, которые могут нанести серьезный ущерб доверию к финансовой системе в целом. Поэтому необходимо тщательно анализировать условия предлагаемых инвестиций и быть готовыми к возможным рискам. Вкладывая средства, следует помнить о том, что обещания очень высокой доходности могут быть сомнительными и требуют дополнительной проверки.

Итак, важно осознавать, что стабильность финансовой системы зависит от ответственного подхода к инвестициям и избегания участия в сомнительных схемах. Необходимо быть бдительными и внимательно изучать условия вложений, чтобы не стать жертвой финансовой пирамиды.

Повышение ключевой ставки Центрального банка может оказать разнообразное воздействие на финансовую систему. Как отметил Матовников, в отличие от пирамиды, у банков появляются и более высокие источники для получения дохода. С повышением ключевой ставки банки, помимо других возможностей, могут увеличить доход, размещая средства на депозитах в Банке России.

После повышения ставки до 21% на прошлой неделе, глава ЦБ Эльвира Набиуллина подчеркнула, что на банковских счетах и депозитах компаний и граждан размещено 116 триллионов рублей. Эти средства не проста лежат "мертвым грузом" - они используются банками для финансирования портфеля кредитов, которые уже выданы на сумму 122 триллиона рублей.

Важно отметить, что повышение ключевой ставки также может способствовать росту доходности ценных бумаг и ставок по новым кредитам. Это может повлиять на инвестиционные решения банков и клиентов, а также на общую динамику финансового рынка.

Повышение ставки на данный момент является одним из главных тем экономических обсуждений. Ряд банков уже включил рост ставки до 21% в свои продукты, что не оказалось большим сюрпризом для экспертов. Напомнила об этом директор по макроэкономическому анализу банка "Дом.РФ" Жанна Смирнова.

Пузырь, который наблюдается на рынке, является результатом ожиданий, подкрепленных нерациональной уверенностью в будущем росте актива. Однако, согласно аналитикам, в притоке депозитов происходит вполне рациональное явление - клиенты предпочитают заработать на высоких ставках, а не тратить деньги на текущее потребление.

Это свидетельствует о том, что повышение ставки может оказать влияние не только на финансовые рынки, но и на поведение потребителей. Важно учитывать все аспекты данного экономического явления и адекватно реагировать на изменения в финансовой сфере, чтобы минимизировать возможные риски и обеспечить стабильность на рынке.

Эксперт подчеркнул, что здоровая финансовая система важна для стабильности экономики. Он отметил, что при текущих ставках система будет продолжать функционировать без сбоев, независимо от конкретного числа - будь то 10%, 21% или 25%.

До тех пор, пока банки могут эффективно управлять вкладами и выплатами, риски, связанные с притоком средств, не представляют серьезной угрозы для финансовой системы. Кроме того, ставка по вкладам является управляемым фактором, который банки могут контролировать, считает Валерий Пивень, руководитель группы рейтингов финансовых институтов агентства АКРА.

Важно понимать, что эффективное управление финансовой системой требует постоянного мониторинга и адаптации к изменяющимся условиям рынка. Только таким образом можно обеспечить ее устойчивость и надежность в долгосрочной перспективе.

Новые исследования показывают, что высокая ставка уже длится достаточно долго в банковской сфере. Специалисты отмечают, что достижение уровня в 21% не имеет существенного влияния на текущую ситуацию. Однако, многие участники рынка ожидали нового повышения ставок.

По мнению управляющего директора "Эксперт РА" Юрия Беликова, понятие "пузырь вкладов" не имеет особого смысла. Он утверждает, что пузыри обычно возникают на кредитных рынках в периоды низких ставок и льготных программ господдержки. Высокие ставки, наоборот, направлены на предотвращение подобных "пузырей" в различных сегментах кредитования.

Эксперты также отмечают, что высокие процентные ставки могут оказать давление на потенциальные риски в финансовой системе, но в то же время способствуют стабильности и сдерживанию возможных перегревов. Важно учитывать не только текущие тенденции, но и долгосрочные перспективы развития рынка.

Эксперт отметил, что приток вкладов в банки имеет слабые негативные последствия, которые компенсируются обеспечением ликвидностью для проведения активных операций с повышенной доходностью. Это связано с тем, что приток вкладов способствует увеличению доступных средств для инвестиций и кредитования, что в свою очередь способствует развитию экономики и финансовой стабильности.

Кроме того, важно отметить, что приток вкладов также способствует укреплению доверия к банковской системе и повышению ее устойчивости к возможным финансовым кризисам. Это создает благоприятные условия для развития банковского сектора и привлечения новых клиентов.

В целом, приток вкладов играет значительную роль в поддержании стабильности банковской системы и способствует развитию финансового рынка. Поэтому важно стратегически использовать эти средства для максимизации их эффективности и устойчивости банков.

Источник и фото - ria.ru