ЦБ выявил случаи конфликта интересов у брокеров при IPO

Центральный банк России при проведении надзорных мероприятий выявил случаи конфликта интересов у брокеров во время IPO, как указано в письме регулятора, опубликованном Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР).

Некоторые брокеры, имеющие договор с эмитентом для привлечения инвесторов на IPO, не признают одновременное оказание услуг эмитенту и инвесторам конфликтом интересов, не предпринимают меры по его управлению и предотвращению, отмечает ЦБ. В частности, был выявлен случай, когда брокер не дал клиентам возможность самостоятельно установить цену участия в IPO через мобильное приложение, а установил ее на верхней границе ценового диапазона. Также был выявлен случай конфликта интересов, связанный с действиями брокера при "переподписке". Брокер выставил заявку в своих интересах, что ухудшило условия исполнения заявок клиентов, так как аллокация была уменьшена, что часто приводит к повышению цены IPO. Наконец, ЦБ России обратил внимание на случай, когда брокер одновременно оказывает услуги эмитенту по андеррайтингу и клиентам - услуги брокерского обслуживания в процессе IPO. ЦБ России заключает, что брокер действует в условиях конфликта интересов, когда он самостоятельно определяет параметры сделки без необходимых данных от клиента и исходя из обязанности действовать добросовестно и наиболее выгодно для клиента. В рамках услуги брокерского обслуживания брокер может иметь свободу выбора в отношении цены, включая случаи, когда клиент предоставляет "лимитное" поручение (покупка не выше определенной цены).

Источник и фото - ria.ru