Руслан Вестеровский: ИИ снижает неопределенность, но выбор - за инвестором

Финансовая отрасль стремительно меняется под влиянием технологий, однако личная ответственность инвестора за собственные сбережения по-прежнему остается ключевым фактором.

Цифровые решения и искусственный интеллект все активнее входят в повседневную практику, но их задача — не подменять человека, а делать инвестиционные решения более понятными, прозрачными и предсказуемыми. Именно такой подход, по словам старшего вице-президента Сбербанка Руслана Вестеровского, должен лежать в основе развития современных финансовых сервисов. ИИ в этой сфере, считает он, обязан помогать снижать неопределенность, разъяснять возможные последствия каждого шага и повышать уверенность инвестора в собственных действиях.

В интервью РИА Новости Руслан Вестеровский подробно рассказал о том, как «СберИнвестиции» получили новое позиционирование и почему этот шаг важен для развития сервиса. Он также объяснил, для чего необходима система быстрого перевода ценных бумаг и какие преимущества она может дать частным инвесторам. Отдельное внимание было уделено запуску торгов криптоактивами: по мнению Вестеровского, это изменит привычный набор инвестиционных возможностей и потребует от пользователей большей осознанности при выборе инструментов.

Кроме того, он затронул тему раннего доступа молодежи к инвестициям и рассказал, зачем открывать брокерский счет подросткам с 14 лет. По его словам, это не только расширяет финансовую грамотность, но и помогает формировать более ответственное отношение к деньгам и долгосрочному планированию уже в юном возрасте. В завершение беседы Вестеровский отметил, что интерес молодых людей к программе долгосрочных сбережений продолжает расти, что говорит о постепенном изменении финансового поведения нового поколения и его стремлении к более взвешенным и устойчивым решениям.

- Руслан Николаевич, в июне «Сбер» представил обновлённое позиционирование инвестиционного направления и объединил все сервисы под единым брендом «СберИнвестиции». Что стало причиной такого решения и как после этого изменился подход к частному инвестору?

- Это было закономерным шагом. В нашей экосистеме действительно сосредоточено много разных финансовых инструментов: брокерские услуги, управление активами, страхование жизни, фонды недвижимости и другие решения. Когда продуктов становится много, особенно важно выстроить для клиента понятную и цельную картину, чтобы он не терялся в выборе и мог быстрее ориентироваться в возможностях.

Кроме того, мы стремимся не просто предлагать широкий набор сервисов, а подбирать для каждого клиента наиболее релевантные решения с учётом его целей, опыта и уровня риска. В этом и заключается современный подход к инвестициям — не в количестве продуктов само по себе, а в том, насколько точно они отвечают запросам конкретного человека. Если клиенту нужны консервативные стратегии, мы предлагаем один набор инструментов, если он готов к более активным решениям — другой.

По сути, юридическая сторона для клиента не изменилась, но с точки зрения удобства и восприятия всё стало намного проще. Теперь инвестиционные продукты и сервисы собраны в единую понятную систему, а значит, взаимодействие с ними стало более комфортным, прозрачным и логичным. Это помогает выстраивать более персонализированный и осознанный подход к частному инвестору.

Система быстрого перевода ценных бумаг, заработавшая в России с 1 сентября, уже вызвала заметный интерес у инвесторов и участников рынка. На фоне упрощения процедуры перевода активов особенно важно понять, насколько востребованным оказался новый сервис и как его оценивают крупнейшие игроки рынка. Можно ли уже говорить о первых результатах работы системы?

- Мы с самого начала поддерживали внедрение СБП для ценных бумаг, потому что это делает рынок гораздо удобнее и прозрачнее для клиента. Раньше перевод активов между брокерами был довольно сложной и длительной процедурой: инвестору приходилось ждать до 30 дней, заполнять большое количество документов и тратить время на бюрократию. Теперь же этот процесс стал значительно проще — фактически достаточно в несколько кликов выбрать нового брокера, который предлагает более выгодные условия, подходящую комиссию или даже полное ее отсутствие, а также качественный сервис.

Такая модель повышает конкуренцию между брокерами и дает инвестору больше свободы в выборе. Когда сменить посредника можно быстро и без лишних трудностей, компании вынуждены улучшать свои продукты и обслуживание, чтобы удерживать клиентов. Это в конечном счете выгодно всему рынку, поскольку стимулирует развитие сервисов и делает инвестиции более доступными для частных клиентов.

По нашим наблюдениям, новая система уже демонстрирует хороший спрос: через механизм быстрого перевода ценных бумаг к нам приходит примерно в 10 раз больше клиентов, чем уходит от нас. Это говорит о том, что сервис действительно оказался полезным, а у инвесторов появился удобный инструмент для выбора лучших условий и более гибкого управления своими активами.

Переписанный текст:

Это действительно важный показатель, который во многом отражает доверие клиентов и конкурентоспособность продукта. У Сбера, безусловно, есть сильный и узнаваемый бренд, а сама экосистема позволяет предлагать решения как тем, кто только начинает путь в инвестициях, так и тем, кто уже имеет опыт и сформировал собственную стратегию. Такой подход особенно важен на фоне растущего интереса к инвестициям со стороны частных клиентов, которые ожидают не только удобства, но и прозрачных, выгодных условий обслуживания.

Недавно аналитическое агентство Frank RG провело сравнение брокерских тарифов среди топ-10 участников рынка. По результатам этого исследования «СберИнвестиции» заняли первое место по привлекательности тарифов сразу в трех категориях: для клиентов с портфелем до 100 тысяч рублей, для начинающих инвесторов и для консервативных инвесторов. Это подтверждает, что сервис старается учитывать разные инвестиционные модели поведения и подбирать условия, которые действительно подходят широкой аудитории.

Кроме того, в системе быстрых платежей заметно, что первой бумагой, которую чаще всего приобретают клиенты, являются акции Сбера. Это особенно показательно, поскольку люди нередко выбирают в первую очередь те инструменты, с которыми чувствуют наибольшую связь и доверие. Когда акции Сбера остаются внутри Сбера, это создает дополнительную лояльность к бренду и подчеркивает устойчивость интереса к компании.

Мы очень ценим акционеров, которые выбирают долгосрочный подход и приходят к нам не на короткий срок, а в так называемую «долгую историю». Такой формат отношений особенно важен, потому что он строится не только на ожидании краткосрочной выгоды, но и на уверенности в стабильности, развитии компании и ее способности создавать ценность для инвесторов на протяжении длительного времени.

Сегодня регулирование цифровых активов в России становится более понятным и структурированным, а это особенно важно для частных инвесторов, которые хотят видеть прозрачные правила работы с новым классом инструментов. Переход к единой системе учета и обращения активов позволяет рынку развиваться более предсказуемо и снижает барьеры для пользователей.

- Также 1 сентября вступил в силу закон, согласно которому в России криптовалюта стала имуществом, а с 1 декабря начнутся торги криптоактивами. Что для частного инвестора изменилось уже сейчас с 1 сентября, а что изменится 1 декабря?

- Закон "О цифровых валютах и цифровых правах" фактически объединяет правила обращения цифровых и традиционных активов в одну понятную систему. Он создает общую правовую основу для того, чтобы клиент мог работать с разными инструментами в едином интерфейсе и по схожей логике, без лишней путаницы и разрозненности. Особенно важно, что формируется цельная инвестиционная среда: открываешь приложение, где доступны и цифровые финансовые активы, и привычные биржевые инструменты, и весь портфель сразу находится перед глазами. Это делает управление вложениями удобнее, нагляднее и современнее.

Для частного инвестора это означает не только более простую навигацию между видами активов, но и постепенное повышение прозрачности всего рынка. В дальнейшем такая модель может упростить выбор инструментов, ускорить доступ к новым возможностям и сделать цифровые активы более привычной частью инвестиционного процесса.

Переписанный текст:

Законодательные изменения открывают для рынка цифровых активов не только новые правила работы, но и задают совершенно иной уровень его развития. Важным шагом становится формирование прозрачной и технологически устойчивой среды, в которой участники смогут взаимодействовать более свободно и безопасно. Это особенно значимо на фоне того, что рынок цифровых финансовых инструментов до сих пор во многом развивался фрагментарно и без единой логики интеграции.

В отношении ЦФА закон закладывает основу для так называемой интероперабельности платформ, которой на сегодняшний день фактически не хватает. Речь идет о возможности выстраивать взаимодействие между различными платформами и инфраструктурами, в том числе через институт номинального держания, а также с использованием публичного блокчейна. Такая модель существенно повышает технологическую связанность рынка, делает его более гибким и удобным для участников, а также создает предпосылки для роста ликвидности.

Кроме того, развитие интероперабельности усиливает конкуренцию между платформами, что в долгосрочной перспективе положительно отражается на качестве услуг, уровне комиссий и скорости внедрения новых решений. Чем больше у рынка возможностей для подключения новых игроков и обмена активами между разными системами, тем динамичнее он развивается. Именно конкуренция становится одним из ключевых факторов его зрелости и устойчивости.

Что касается криптовалюты, то предложенные нововведения пока формируют лишь фундамент для создания легального российского контура. Однако даже этот базовый этап имеет большое значение, поскольку он позволяет выстраивать инфраструктуру для совершения сделок, определять понятные правила участия и постепенно привлекать новых участников рынка. В перспективе это может стать отправной точкой для появления более широкого, регулируемого и технологически развитого сегмента цифровых активов в России.

Переписанный текст:

В ближайшее время на рынке появятся цифровые депозитарии и обменные сервисы, и сейчас к этому активно готовятся все участники. Развитие такой инфраструктуры открывает новые возможности для инвесторов, бизнеса и пользователей цифровых активов, поскольку формирует более удобную и прозрачную финансовую среду. Однако есть важный нюанс: чтобы вся система заработала в полном объеме, Центральному банку предстоит внести изменения примерно в 30 нормативных актов. Именно это необходимо, чтобы выстроить корректную архитектуру регулирования и обеспечить устойчивую работу новых инструментов. Уверен, что коллеги из регулятора справятся с этой задачей.

Кроме того, «Сбер» также адаптирует свою инфраструктуру под особенности российского рынка и готовится к запуску новых цифровых решений. В планах — запуск криптокошелька, которым можно будет пользоваться как в мобильном приложении «Сбербанк Онлайн», так и в инвестиционном приложении банка. Это позволит сделать работу с цифровыми активами более доступной и удобной для клиентов. Помимо этого, пользователям будут доступны функции на базе искусственного интеллекта: аналитика новостей, обучающие материалы, инструменты для анализа рынка и другие сервисы, которые помогут принимать более взвешенные финансовые решения.

- По данным «Сбера», 40% людей по-прежнему предпочитают обсуждать финансовые вопросы с живым специалистом, а 38% опасаются, что ИИ может дать ошибочный совет. В таких условиях закономерно возникает вопрос: насколько вообще можно доверять искусственному интеллекту, если пользователи нередко говорят о его «галлюцинациях» и неточностях? При этом интерес к цифровым помощникам продолжает расти, а вместе с ним — и ожидания от их возможностей в сфере инвестиций.

- Действительно, такие случаи иногда встречаются, и именно поэтому к ИИ нужно относиться как к инструменту, а не как к безошибочному эксперту. Сегодня ИИ в финансах — это не замена персональному консультанту и не способ автоматически продавать человеку банковские или инвестиционные продукты. Его задача другая: стать дополнительным уровнем сервиса, который помогает упростить работу с деньгами, сделать ее более понятной, последовательной и осознанной.

- Особенно важно, что ИИ способен не только быстро обрабатывать большие объемы данных, но и помогать человеку ориентироваться в сложной финансовой информации без лишнего стресса. Благодаря этому пользователь получает более удобный формат взаимодействия с финансовыми инструментами, а также возможность принимать решения спокойнее и увереннее. Именно в этом и заключается одно из главных преимуществ таких технологий: они не подменяют человека, а усиливают его возможности и делают финансовое управление более доступным.

- В целом можно сказать, что искусственный интеллект в инвестициях и личных финансах — это не абсолютный источник истины, а помощник, который работает лучше всего в связке с человеческой оценкой и здравым смыслом. При грамотном использовании он способен повысить качество финансовых решений, сократить рутину и дать человеку больше контроля над собственными деньгами.

Вопрос использования ИИ в сфере личных финансов особенно важен там, где проходит граница между помощью и принятием окончательного решения. Современный ИИ-помощник может собирать данные, анализировать их и представлять информацию в удобном и понятном виде — простым языком, с наглядными графиками, сравнительными таблицами и пояснениями. Это делает финансовую картину более прозрачной и помогает человеку лучше ориентироваться в собственных доходах, расходах, накоплениях и инвестициях.

Пользователь может задать системе ключевые параметры, например допустимый уровень риска, желаемый горизонт инвестирования, требования к ликвидности и другие важные условия. После этого алгоритм подбирает подходящие варианты и предлагает решения, которые соответствуют указанным критериям. Такой подход помогает сузить круг возможных действий и облегчает выбор, но не должен заменять самостоятельное решение человека. Финальная ответственность остается за пользователем, который оценивает рекомендации с учетом своей ситуации и целей.

Именно в этом и заключается ключевое отличие: ИИ может быть полезным инструментом для анализа и предварительного отбора, но не должен подменять собой инвестиционного консультанта. Если система начинает не просто рекомендовать, а фактически определять, что и когда покупать или продавать, она уже выходит за пределы роли помощника. Поэтому особенно важно четко обозначать границы применения технологии, чтобы использовать ее безопасно, осознанно и в рамках тех задач, для которых она действительно предназначена.

Современные финансовые технологии все чаще используют искусственный интеллект, однако важно понимать границу между советником и помощником. Инвестиционный советник берет на себя профессиональную ответственность за свою рекомендацию, тогда как ИИ-помощник лишь подбирает персонализированные варианты на основе данных, предпочтений и заданных параметров. При этом окончательное решение всегда остается за человеком, который оценивает риски, цели и возможные последствия.

ИИ-помощник не навязывает свою позицию и не подает предложенное решение как единственно правильное. Он может быть значительно сильнее человека в обработке больших объемов информации, поиске закономерностей, сравнении сценариев и выполнении точных расчетов. Но даже при высокой точности и скорости анализа он не несет ответственности за итоговый выбор и его последствия — эта ответственность остается у пользователя.

Именно поэтому при развитии ИИ-систем в финансовой сфере мы исходим из принципа, что технология должна не заменять человека, а усиливать его возможности. Ее задача — уменьшать неопределенность, наглядно объяснять возможные последствия, показывать альтернативы и помогать принимать более взвешенные решения. Такой подход делает ИИ не заменой профессионального суждения, а надежным инструментом, который повышает качество финансового выбора и помогает человеку чувствовать себя увереннее.

Сегодня все больше подростков проявляют интерес к личным финансам, и это закономерный шаг в развитии финансовой грамотности. Важно не только дать ребенку возможность познакомиться с инвестициями, но и объяснить базовые принципы: что такое риск, доходность, диверсификация и долгосрочный подход. Поэтому вопрос о том, зачем вообще учить подростков инвестировать, сегодня становится особенно актуальным. С какого возраста ребенок действительно готов к более серьезным инвестиционным решениям, во многом зависит от его уровня ответственности, понимания финансовых инструментов и поддержки со стороны взрослых.

В «Сбере» уже открыли брокерские счета 280 тысячам подростков в возрасте от 14 до 17 лет, и показатель самостоятельной инициативы здесь особенно показательный: 99% подростков сами принимают решение об открытии счета. Это говорит о том, что интерес к инвестициям среди молодежи растет не формально, а вполне осознанно. Банку также было интересно изучить, какие инструменты выбирают юные инвесторы, и результаты оказались достаточно наглядными. Абсолютным лидером стали акции — на них приходится 75% всех покупок. На втором месте расположились фонды денежного рынка с долей 15%, а замыкают тройку облигации, на которые приходится 10% всех операций.

Такая статистика показывает, что подростки в первую очередь тянутся к более понятным и, как им кажется, потенциально доходным инструментам. При этом важно, чтобы первый опыт инвестирования не сводился только к покупке популярных активов, а сопровождался обучением и разбором возможных ошибок. Именно в подростковом возрасте можно сформировать правильное отношение к деньгам, научить не гнаться за быстрой прибылью и воспринимать инвестиции как инструмент долгосрочного финансового роста. В этом смысле запуск инвестиционных продуктов для подростков можно считать не просто новой услугой, а шагом к формированию более финансово грамотного поколения.

Сегодня подростки все чаще рассматривают инвестиции не только как способ приумножить средства, но и как возможность почувствовать свою причастность к реальному бизнесу и его развитию. Им важно понимать, куда именно направляются деньги, как работает компания и какой вклад они вносят в ее рост. Как показало наше прошлогоднее исследование, именно этот фактор особенно значим для молодежи: 45% подростков назвали его очень важным против 36% взрослых. Это говорит о том, что для этой аудитории инвестиции — это не просто финансовый инструмент, а еще и способ быть частью чего-то большего.

Кроме того, подростки ожидают от инвестиционных сервисов максимальной простоты, прозрачности и удобства. Им нужен понятный интерфейс, доступные объяснения и отсутствие лишней сложности, чтобы можно было без труда разобраться в процессе и начать инвестировать. Важную роль играет и эмоциональный результат: когда на экране появляются «зеленые цифры с плюсом», это усиливает интерес и мотивирует продолжать. Иными словами, молодежь хочет не только удобный сервис, но и наглядное подтверждение того, что их решения действительно работают.

- Почти 5,9 миллиона участников программы долгосрочных сбережений «СберНПФ» уже получили господдержку за 2025 год. Сколько клиентов «Сбера» на сегодняшний день присоединились к ПДС? Как вы в целом оцениваете интерес к этой программе, растет ли он и за счет чего?

Пенсионные накопления сегодня становятся все более важным инструментом долгосрочного финансового планирования, и все больше людей выбирают надежные программы, позволяющие не только сохранять, но и приумножать средства. В "СберНПФ" уже 9 миллионов человек копят вместе с нами, пользуются государственным софинансированием и получают налоговые вычеты, что делает участие в программе особенно выгодным и удобным.

С начала года в программу поступило уже 218 миллиардов рублей собственных взносов. При этом 124 миллиарда рублей составили личные взносы участников, что говорит о высоком уровне доверия к этому инструменту и о растущем интересе к формированию долгосрочных накоплений. Особенно заметно, что софинансирование в этом году достигло рекордного уровня — 120 миллиардов рублей за 2025 год, и это подтверждает значимость государственной поддержки для граждан.

Кроме того, существует еще один важный компонент — обязательное пенсионное страхование, то есть средства, которые ранее были заморожены. Сейчас на перевод таких пенсионных средств в "Сбер" подано заявлений уже на 94 миллиарда рублей. Это показывает, что люди стремятся объединять свои пенсионные активы в одной системе, чтобы сделать управление ими более понятным и удобным.

Главным стимулом для участников по-прежнему остается государственная поддержка, которая повышает привлекательность программы и позволяет получать ощутимую дополнительную выгоду. В совокупности все эти механизмы делают пенсионные накопления более эффективными, а участие в программе — более осознанным и перспективным решением на будущее.

Переписанный текст:

В последние годы все заметнее растет интерес к долгосрочным финансовым инструментам, и особенно это стало заметно среди молодых людей. Если раньше в программу долгосрочных сбережений чаще приходили люди более старшего возраста, то сейчас к ней активно подключается и молодежь — в том числе граждане 18–25 лет. Это говорит о том, что тема личного финансового планирования постепенно становится частью повседневной жизни, а не откладывается только на период перед пенсией.

Одним из важных стимулов для участия в программе являются государственные доплаты. Именно они делают накопления более привлекательными и позволяют быстрее формировать капитал на будущее. Кроме того, у участников появляется еще одна возможность — разморозить накопительную часть, которая в обычных условиях стала бы доступна только после выхода на пенсию. Для многих это становится дополнительным аргументом в пользу участия в программе, потому что деньги начинают работать уже сейчас, а не спустя десятилетия.

По статистике, в этом году число заявлений на такие переводы увеличилось на 42% по сравнению с прошлым годом. А с начала года россияне уже на 68% увеличили личные взносы в программу. Это показывает, что доверие к долгосрочным накоплениям постепенно растет, а люди начинают внимательнее относиться к тому, как сохранить и приумножить свои средства. Финансовая грамотность становится не просто полезным навыком, а необходимостью в условиях меняющейся экономики.

Если говорить о главном совете для тех, кто пока еще не инвестирует, то первый шаг должен быть простым: начать с регулярных небольших взносов и четко определить свою цель. Важно не пытаться сразу вложить крупную сумму, а выработать привычку откладывать деньги системно и на длинный срок. Когда у человека появляется понятный финансовый план, долгий горизонт инвестирования действительно становится таким же естественным, как использование зарплатной карты.

Я глубоко убежден, что самые надежные и выгодные инвестиции — это инвестиции в самого себя. Именно личное развитие, постоянное обучение и стремление становиться лучше каждый день создают фундамент для устойчивого успеха. Особенно важно не останавливаться на достигнутом и регулярно расширять кругозор, осваивать новые навыки и повышать уровень компетенций. Образование в этом смысле можно смело назвать одной из самых разумных статей расходов в личном бюджете, ведь оно приносит пользу не только сегодня, но и на протяжении всей жизни.

Вложения в знания, профессиональные умения и собственный опыт всегда выглядят достойно и дальновидно. Человек, который инвестирует в себя, фактически строит свое будущее собственными руками. Наше сегодняшнее положение во многом является результатом решений, которые мы принимали много лет назад. То, что было сделано десять лет назад, сегодня уже дает свои плоды — в карьере, доходах, уровне жизни и уверенности в завтрашнем дне. Поэтому важно понимать: каждое усилие, направленное на саморазвитие, со временем обязательно превращается в конкретный результат.

Если говорить о финансовом рынке, то можно с уверенностью сказать, что сейчас открываются одни из самых интересных возможностей за все время существования инвестиций. Да, экономическая среда меняется, растут налоги и появляются новые вызовы, но вместе с этим государство предлагает и определенные налоговые льготы для тех, кто вкладывает средства разумно и системно. Это делает инвестиции еще более привлекательными для людей, которые думают о будущем и стремятся сохранить и приумножить капитал.

Кроме того, развитие технологий кардинально меняет саму логику инвестирования и управления финансами. Цифровые сервисы, онлайн-платформы, новые инструменты анализа и доступ к рынкам делают инвестиции более удобными, понятными и доступными для широкого круга людей. То, что раньше казалось сложным или недоступным, сегодня стало частью повседневной жизни. Именно поэтому важно не просто наблюдать за изменениями, а активно использовать открывающиеся возможности. Технологии уже не будущее — это настоящее, которое прямо сейчас формирует то, каким станет наш завтрашний день.

Источник и фото - ria.ru