Скворцов представил финансовую модель "Сбера" в рамках Стратегии 2029

МОСКВА, 12 ноя — РИА Новости.

В Сбербанке представили обновлённые ориентиры развития компании на ближайшие годы в рамках стратегии до 2029 года. Финансовую модель организации подробно изложил заместитель председателя правления, финансовый директор банка Тарас Скворцов, сообщает пресс-служба кредитной организации. Такой подход позволяет оценить не только текущие ожидания, но и возможные сценарии для экономики и банковского сектора в целом.

По словам Скворцова, в течение ближайших трёх лет экономика России, вероятнее всего, будет расти умеренными темпами. В банке исходят из того, что среднегодовой рост ВВП составит около 1,5%, что отражает сдержанные, но устойчивые темпы развития. Подобная динамика может быть связана с влиянием внешних факторов, осторожной инвестиционной активностью и постепенной адаптацией бизнеса к меняющимся условиям.

Он также отметил, что инфляционное давление будет постепенно ослабевать. В Сбербанке ожидают замедления инфляции уже в 2027 году, а затем её закрепления вблизи целевых параметров регулятора на уровне около 4% в 2028–2029 годах. На этом фоне, как полагает Скворцов, Банк России сможет последовательно смягчить денежно-кредитную политику, и ключевая ставка может опуститься ниже 10% уже в 2028 году. Это, в свою очередь, способно поддержать кредитование, инвестиции и потребительскую активность.

Таким образом, представленный прогноз отражает ожидания постепенной стабилизации макроэкономической ситуации. Для финансового сектора это означает более предсказуемую среду, а для экономики в целом — условия для более уверенного, хотя и не быстрого, роста в среднесрочной перспективе.

Осторожный подход Банка России к смягчению денежно-кредитной политики в сочетании с довольно жесткими требованиями к пруденциальному регулированию банковского сектора сдерживает более быстрое наращивание кредитной активности. На фоне сохраняющейся неопределенности банки продолжают внимательно оценивать риски, поэтому темпы расширения кредитования остаются умеренными. При этом участники рынка ожидают, что по мере адаптации экономики условия постепенно станут более предсказуемыми, а спрос на заемные средства — более устойчивым.

Зампред отметил, что в ближайшие годы в корпоративном сегменте сохранится стабильная динамика: прирост может составить 10–11%. В розничном кредитовании также ожидается постепенное восстановление — темпы могут увеличиться до 9–12% в течение следующих трех лет. Основной вклад в рост, по его словам, по-прежнему будут вносить обеспеченные виды кредитования, прежде всего ипотека и автокредиты, поскольку именно они остаются наиболее востребованными у заемщиков и относительно менее рискованными для банков. Дополнительную поддержку сегменту может оказать постепенное улучшение потребительской активности и сохранение интереса к крупным целевым займам.

Таким образом, кредитный рынок, по мнению зампреда, будет развиваться без резких скачков, но с устойчивым положительным трендом. Это означает, что банки, вероятнее всего, будут делать ставку на более качественный портфель, а клиенты — выбирать в первую очередь те продукты, которые обеспечены залогом и имеют более понятные условия обслуживания.

В ближайшие годы банковский сектор, по оценкам, продолжит уверенный рост за счет постепенного расширения базы клиентов, изменения структуры сбережений и адаптации финансового рынка к новым условиям. Дополнительным фактором станет ожидаемое снижение процентных ставок, которое традиционно поддерживает спрос на банковские продукты.

В сегменте привлеченных средств от частных клиентов прогнозируется ежегодное увеличение примерно на 11–13%. Это означает, что розничное направление останется одним из главных драйверов развития банковской системы, поскольку население по-прежнему будет активно размещать средства на счетах и в депозитах, реагируя на изменение доходности и общей экономической ситуации.

При этом рост средств на счетах юридических лиц в 2027 году, по словам Скворцова, заметно отстанет от розничного сегмента. Однако затем динамика начнет восстанавливаться: в 2028–2029 годах ожидается ускорение до 9–11% по мере того, как деловая активность будет приходить к более нормальному уровню. В этих ключевых для банка рынках «Сбер», как отмечается, будет развиваться темпами, сопоставимыми с сектором в целом, сохраняя свои позиции и усиливая присутствие.

Вместе с тем внешняя конъюнктура будет оказывать умеренное давление на процентную маржу, а также на комиссионные и прочие доходы. Снижение ставок, как правило, влияет на доходность банковских операций, поэтому чистая процентная маржа будет постепенно сокращаться на протяжении всего стратегического периода. Тем не менее, даже при такой траектории показатель сохранится на уровне выше 5,5% к концу 2029 года, что свидетельствует о способности сектора удерживать устойчивую прибыльность.

Таким образом, общий прогноз для банковского рынка остается позитивным, хотя и не лишенным рисков, связанных с изменением денежно-кредитных условий и динамикой корпоративной активности. Наиболее устойчивый вклад в рост по-прежнему будет обеспечивать розничный сегмент, тогда как корпоративный бизнес получит дополнительный импульс позже, по мере восстановления экономики.

В ближайшие годы финансовые показатели группы будут формироваться под влиянием уже принятых управленческих решений и изменения структуры доходов. При этом особое внимание будет уделяться развитию клиентских сервисов, повышению качества продуктов и укреплению долгосрочной лояльности аудитории. Зампред отмечает, что в комиссионном бизнесе динамика доходов уже сейчас отражает курс на отказ от части разовых комиссий и увеличение инвестиций в удержание клиентов. В результате в ближайшие три года рост чистых комиссионных доходов, по его оценке, не сможет опередить инфляцию. Самым непростым периодом в этом отношении станет 2027 год, когда эффект от этих изменений проявится наиболее заметно.

Одновременно ожидается, что финансовый результат по другим направлениям деятельности, включая нефинансовые проекты, постепенно улучшится и выйдет в положительную зону. Это означает, что диверсификация бизнеса начнет играть еще более заметную роль в общей структуре доходов. В совокупности за трехлетний период эти направления должны внести существенный положительный вклад в итоговые результаты "Сбера", поддерживая общую устойчивость бизнеса и компенсируя более сдержанную динамику комиссионных поступлений.

По прогнозу компании, стоимость кредитного риска постепенно будет возвращаться к более устойчивому уровню и к концу 2029 года может составить около 1%. При этом наиболее заметное давление сохранится в корпоративном сегменте: именно он, по словам Скворцова, окажется в более сложной ситуации, особенно в 2027 году, когда влияние внешних и внутренних факторов может быть наиболее ощутимым. Дополнительное внимание в этот период будет уделяться качеству портфеля, управлению рисками и сохранению баланса между ростом и надежностью.

Скворцов также отметил, что одним из ключевых направлений Стратегии становится расширение применения генеративного искусственного интеллекта. По его словам, это уже не просто инструмент для оптимизации процессов, а важный фактор, способный изменить саму модель развития бизнеса. Внедрение ИИ рассматривается как возможность повысить эффективность работы, ускорить принятие решений и сделать финансовые сервисы более удобными и точными для клиентов.

«Теперь мы говорим не только о сокращении расходов, но и о формировании новых источников дохода. Мы видим возможности по двум направлениям: трансформация традиционных финансовых продуктов в сторону большей персонализации и создание корпоративных решений для наших партнеров на базе генеративного ИИ», — указал Скворцов. По его мнению, дальнейшее развитие технологий позволит не только совершенствовать уже существующие продукты, но и создавать принципиально новые сервисы, ориентированные на запросы как частных, так и корпоративных клиентов.

Таким образом, Стратегия компании строится одновременно на управлении рисками, повышении устойчивости бизнеса и активном использовании современных цифровых технологий. Такой подход должен обеспечить не только сохранение позиций на рынке, но и формирование долгосрочных конкурентных преимуществ в будущем.

Внедрение генеративного ИИ становится одним из ключевых направлений технологического развития, однако его масштабирование требует не только стратегического подхода, но и значительных финансовых вложений. В современных условиях компании все чаще рассматривают такие инвестиции как необходимую основу для повышения конкурентоспособности, ускорения процессов и создания новых источников ценности. Вместе с тем успешная реализация подобных проектов невозможна без устойчивой инфраструктуры, качественной интеграции решений и постоянного контроля над рисками.

Как показывает мировой опыт, дальнейшее развитие этой технологии невозможно без существенных инвестиций, причем их объем во многом определяется динамикой цен на оборудование, а также необходимостью поддерживать высокий уровень надежности систем, безопасности данных и стабильности процессов. По мере расширения цифровой инфраструктуры возрастает и амортизационная нагрузка, что, в свою очередь, оказывает давление на соотношение операционных расходов и доходов. Дополнительным фактором становится необходимость постоянно обновлять вычислительные мощности, программные платформы и инструменты управления данными, чтобы обеспечить долгосрочную эффективность внедрения ИИ.

При этом традиционные статьи затрат, включая расходы на оплату труда, благодаря росту производительности и автоматизации отдельных функций с использованием генеративного ИИ будут увеличиваться значительно медленнее, чем в предыдущие периоды. Это связано с тем, что ИИ способен взять на себя часть рутинных операций, повысить скорость принятия решений и снизить нагрузку на персонал в ряде бизнес-процессов. В результате компаниям удается более рационально распределять ресурсы и добиваться лучшего баланса между затратами и результатами.

Непрерывный акцент на операционной эффективности, оптимизации процессов и контроле над издержками позволит удерживать отношение расходов к доходам в диапазоне ~32–35%. Таким образом, несмотря на рост инвестиционной нагрузки, грамотное управление технологическим развитием и последовательное внедрение генеративного ИИ могут обеспечить долгосрочную финансовую устойчивость, повышение рентабельности и укрепление позиций компании на рынке.

В ближайшие годы банковский сектор может столкнуться с дополнительным давлением со стороны регулятора, поскольку Банк России уже анонсировал ужесточение требований к достаточности капитала. Речь идет о восстановлении буфера консервации, возможном увеличении надбавки за системную значимость, а также о более строгих нормативах по капиталу для вложений в отдельные виды активов. Такие меры, по оценке зампреда, станут важным фактором, который банкам придется учитывать при планировании своей деятельности и стратегии роста.

«Мы учитываем утвержденные Банком России требования к надбавкам и установленный график их поэтапного введения. При этом в текущих условиях мы не пересматриваем целевой уровень достаточности капитала по нормативу Н20.0 и сохраняем его на отметке 13,3%», — подчеркнул Скворцов.

Таким образом, несмотря на усиление регуляторных требований, банк намерен сохранить стабильный подход к управлению капиталом и продолжить работу в рамках заданных параметров надежности. По сути, это означает, что финансовая организация ориентируется не только на выполнение действующих нормативов, но и на заранее подготовленную адаптацию к будущим изменениям, которые могут повлиять на весь рынок.

В условиях меняющейся макроэкономической среды, усиливающегося регулирования и необходимости поддерживать высокие темпы развития бизнеса перед группой стоит задача обеспечить устойчивую и одновременно амбициозную доходность капитала. Для реализации Стратегии 2029 компания ориентируется на показатель рентабельности капитала не ниже 21% в год, что должно стать базой для сохранения финансовой устойчивости, роста эффективности и укрепления позиций на рынке. Такой уровень прибыльности позволит выстраивать сбалансированную модель распределения ресурсов: половину чистой прибыли направлять акционерам, а оставшуюся часть использовать для дальнейших инвестиций в развитие и долгосрочную устойчивость бизнес-модели «Сбера».

При этом особое значение для компании имеет не только выполнение финансовых ориентиров, но и способность адаптироваться к изменяющимся условиям экономики, спроса на банковские услуги и требованиям рынка капитала. Поддержание высокой рентабельности станет важным фактором для финансирования технологических проектов, повышения качества сервисов и расширения клиентской базы. Кроме того, такая политика позволит сохранить баланс между интересами акционеров и необходимостью укреплять будущий потенциал группы.

В перспективе финансовая организация ожидает, что в 2027 году ВВП России вырастет на 1,2–1,7%, а инфляция будет находиться в диапазоне 4,5–5,0%. На фоне этих макроэкономических прогнозов также предполагается, что в следующем году корпоративное кредитование в банковском секторе увеличится на 10–12%, а объем депозитов юридических лиц вырастет на 5–7%. Эти ожидания отражают умеренно позитивный сценарий для финансового рынка, в рамках которого банк рассчитывает сохранить устойчивый спрос на кредитные продукты и ресурсную базу для дальнейшего развития.

В целом прогнозы по экономике и банковскому сектору указывают на сохранение пространства для роста, несмотря на внешние ограничения и внутренние вызовы. Если обозначенные параметры будут достигнуты, это создаст благоприятные условия для реализации стратегических задач, укрепления прибыльности и повышения инвестиционной привлекательности группы в среднесрочной перспективе.

На фоне постепенного восстановления финансовой активности и сохранения устойчивого спроса на банковские продукты в 2027 году ожидается дальнейшее расширение розничного сегмента. Помимо этого, в 2027 году прогнозируется рост кредитования физических лиц на 7–9%, а объем их депозитов, как ожидается, увеличится на 11–13%. Такие показатели отражают сохранение интереса населения как к заемным, так и к сберегательным инструментам.

В то же время компания определяет для себя ряд ключевых финансовых ориентиров, которые должны обеспечить сбалансированное развитие бизнеса и поддержание достаточной прибыльности. Среди основных целей на 2027 год — достижение средней чистой процентной маржи на уровне около 6%, а также сохранение роста чистых комиссионных доходов примерно на нулевой отметке. Дополнительно предполагается удерживать отношение операционных расходов к доходам в диапазоне 30–33%, что свидетельствует о стремлении к высокой операционной эффективности. Еще одним важным параметром остается стоимость кредитного риска, которая, по плану, составит около 1,4%, отражая умеренный уровень рисков в кредитном портфеле.

Источник и фото - ria.ru